證券公司風聲鶴唳 新輪現場檢查探肖鋼監管底線

  • 时间:
  • 浏览:1
  • 来源:大发棋牌登录不上_大发棋牌有挂么_大发棋牌上分

  繼證券業資管業務之後,監管層新一輪的現場檢查瞄準四大融資類業務。報道稱,監管層近期陸續向各地券商下發《通知》,稱將組織證監局和證券業協會等單位,對各證券公司去年以來融資融券、約定購回式交易、股票質押式回購及報價回購等業務進行現場檢查

  同一個行為在不同的政策語境中,市場對其解讀會很不一樣。

  “現場檢查”作為證監會對券商監管的一種最好的措施,近些年得到了很好的延續,無論是尚福林主政,還是郭樹清時代,在資訊系統管理以及開展資管業務的能力審查上,證監會均搞過現場檢查。

  2013年,踐行“資本市場將進入‘寬進嚴管’、加強監管執法”的肖鋼履新,外界對與“監管”相關的行動格外關注。繼上十天 對證券公司資管類業務的現場檢查結束後,10月9日,相關媒體報道,“監管層掀新一輪現場檢查,劍指券商四大融資類業務”。報道稱,證監會將對融資融券、約定購回式交易、股票質押式回購及報價回購等業務進行現場檢查。

  接近監管層的人士在接受媒體採訪時對此看得很淡,“屬於常規檢查”,但證券公司人士風聲鶴唳,“配合好監管層的檢查是目前的頭等大事”。

  一次例行檢查為何被券商解讀為“頭等大事”?也許后能 能 從7月16日至8月1日,肖鋼16天內四度發聲中看出端倪。

  新主席沒來,資管檢查已展開

  2013年,證監會對證券公司的例行檢查工作是在肖鋼履新前展開的。

  2月,證監會要求各證券公司上十天 完成現場核查,“將在兼顧例行全面檢查和巡迴現場檢查的基礎上,重點針對證券公司近年來快速發展的資産管理業務開展具体情况和合規管理、風險管理機制健全與運作具体情况進行檢查”。3月14日,證監會辦公廳下發《關於加強證券公司資産管理業務監管有關事項的通知》,針對資管業務重申資産管理業務的監管規定,要求證券公司採取切實最好的措施,保護投資者利益。

  值得注意的是,資管業務被認為是去年證券行業創新中最受益的業務。數據顯示,券商資管規模2012年11月底突破1萬億元大關之後,截至2013年1月底,兩個月的時間內,券商資管規模已經逼近2萬億元。越来越算來,券商資管規模近期以每月50000億元的速率在增長。

  3月17日,肖鋼出任證監會主席,“不露面”,“不發聲”。券商創新大會、陸家嘴金融論壇等多個市場預期現身的場合均“隱身”,證券公司“一点找不著北”。新主席不露面,外界解讀為“保持政策連續性與穩定性”,事實上,證監會現場檢查有條不紊。

  4月12日,證監會新聞發言人表示,券商都要將創新與風控並重,在放鬆管制的共同加強監管。“針對券商集合計劃備案管理突然冒出的問題,證監會已經要求上海、江蘇、甘肅證監局對海通證券、華龍證券等4家券商的個別産品進行現場核查。目前上述現場核查已經完成,將依法做出處理”。

  監管思路清,7家券商被點評

  新主席没哟讓市場等待的图片 越来太大。

  7月16日,在全國小微企業金融服務經驗交流電視電話會議彙報工作;7月19日調研銀河證券;7月31日于《人民日報》發表署名文章;8月1日,在《求是》雜誌發表近5000字的署名文章——《監管執法:資本市場健康發展的基石》。

  肖鋼16天四度發聲,監管思路漸漸清晰,“從審核審批向監管執法轉型”、“‘寬進嚴管’、加強監管執法是當前我國資本市場監管轉型的‘著力點’”。

  8月2日,證監會新聞發佈會進一步印證了這種監管思路的演進,“證監會正在推進配合《證券法》修改進程,爭取將證券法修改納入2014年度立法工作計劃;《創業板首發管理最好的措施》與再融資制度也在研究推進,創業板首髮指標與再融資機制優化正在提速”。

  對於資管業務現場檢查的新進展也在8月中旬陸續被媒體報道,“七家券商的資管業務因違反相關規定而受到監管層的點名批評”。其中,更有券商被監管層叫停新增資管業務三個月。

  再下發通知,融資業務被檢查

  現場檢查並未結束。10月9日,據相關媒體報道,繼證券業資管業務之後,監管層新一輪的現場檢查瞄準四大融資類業務。報道稱,監管層近期陸續向各地券商下發《通知》,稱將組織證監局和證券業協會等單位,對各證券公司去年以來融資融券、約定購回式交易、股票質押式回購及報價回購等業務進行現場檢查。

  根據《通知》,監管層要求券商指定協調聯絡人員,準備好有關資料,創造必要的工作條件,協助、配合好本次檢查;協調人員安排,確保檢查期間相關人員在崗;對檢查組及其人員進行監督,並避免影響檢查組的廉潔、公正;及時、如實、完正地提供文件、資料和具体情况,不得拒絕和隱瞞。

  報道稱,接近監管層的人士表示,一方面,本次檢查屬於常規檢查,在監管層檢查完資管等業務後便轉向融資類業務,以陸續完成對所有業務的檢查;此人 面,本次檢查採取證監局和證券業協會的協同現場檢查的最好的措施,體現出監管層的重視以及踐行輕審批、重監管思路決心。

  市場有準備,券商當頭等大事抓

  其實,在傳統經紀業務日薄西山,首發募股開閘仍無時間表的背景下,融資類業務對券商的重要性并不是。公開數據顯示,2012年74家證券公司融資融券業務收入超過74億元,其中,息費收入53.1億元,佣金收入16.42億元,一点收入約4.9億元。

  去年破冰的約定購回業務也讓不少券商嘗到甜頭,去年海通證券約定式購回業務利息收入3458萬元;中信證券則實現利息收入1900萬元。此外,今年6月24日才正式登場的股票質押式回購業務也頗受投資者歡迎,中信、海通、廣發、華泰、國信、光大和招商等9家證券公司首日成交額達17億元。

  對於券商業務的重頭戲,監管層顯然不會看越来越融資類業務對證券業的正面影響力和潛在風險。此人 面,收入持續攀升的業務部門,往往在公司的地位和影響力也日益提升,合規部門對這些部門的約束往往會越來越難。有業內人士向記者表示,從這兩個深度1講,監管層將新一輪現場檢查瞄準融資類業務並不難理解。

  經過上十天 的檢查,券商對例行檢查非常重視。“配合好監管層的檢查是目前的頭等大事。”深圳某券商衍生品部門負責人稱,既要準備材料,又要協調好工作人員的工作,還要對指定配合監管部門檢查的人員進行培訓,甚至要向剛剛接受完現場檢查的資管部門的人員取經。